용왕 의성

용왕이자 의성인 이장안은 아첨과 아부에 지친 나머지, 거지로 위장해 시가에 은거하며 세상 사람들의 마음을 체험하려 한다. 소꿉친구 진수와 약혼녀 곽려는 그의 비참한 모습을 보고 간통하고 결혼식을 올린다. 심씨네 귀녀 심빙릉은 불치병에 걸렸는데, 이장안은 그녀의 여동생의 착한 마음에 감동하여 나서서 병을 고쳐준다. 의왕, 의신, 의선까지 모두 그 앞에서 패퇴한다. 심빙릉은 은혜를 갚기 위해 이장안에게 시집가겠다고 맹세한다. 결혼식 당일, 이장안은 용왕의 위엄으로 진수의 모든 기업을 몰락시키고, 의성의 능력으로 진수의 아버지 진천웅을 제압하여 악을 징벌하고 선을 북돋우고, 마침내 미인을 얻고, 어머니를 모시며 평생 행복한 나날을 보내게 된다.